在遥远的西天取经路上，唐僧师徒四人一路降妖除魔，历经无数艰难险阻。这一日，他们又来到了赫赫有名的火焰山。
远远望去，火焰山犹如一条巨大的火龙蜿蜒盘踞在大地之上，熊熊燃烧的烈火直冲云霄，炽热的气息扑面而来，仿佛能将一切都化为灰烬似的。
唐僧骑在白龙马上，被这酷热的火焰烤得大汗淋漓，袈裟都已湿透。他望着眼前的景象，面露忧色，双手合十说道：“阿弥陀佛，这火焰山如此炎热，如何过得去啊？”
孙悟空一个筋斗云翻上半空，用火眼金睛观察了一番四周，落下后说道：“师父莫忧，带俺老孙去探探情况。”说罢，便嗖的一声不见了踪影。
猪八戒热得汗如雨下，热得直哼哼，用袖子不停地扇风：“这鬼地方，把俺老猪都快烤熟了！”沙和尚则默默地挑着行李，一言不发，只是额头上的汗珠不停地滚落着。
不一会儿，孙悟空回来了，他抓耳挠腮地说道：“师父，这火焰山乃是当年老孙我大闹天宫时，踢翻了太上老君的炼丹炉，炉中的几块火砖掉落凡间形成的。要想过这座山，须得借到铁扇公主的芭蕉扇，一扇可以熄火，二扇可以生风，三扇可以下雨，就能过去了。”
唐僧听了，微微点着头：“悟空，那你快去借扇吧！快去快回。”
孙悟空一个跟头翻到了翠云山芭蕉洞，见到了铁扇公主。他刚说明来意，铁扇公主便怒目圆睁：“你这泼猴，害我孩儿红孩儿被观音收了去，还敢来我这里借扇子？”说罢，举起芭蕉扇一扇，把孙悟空扇出了五万四千里。
孙悟空的身子飘飘荡荡，最后落在了灵吉菩萨的小须弥山上，灵吉菩萨赠送给了他一颗定风丹。孙悟空再次返回芭蕉洞，铁扇公主对着悟空又扇了几扇，却见孙悟空纹丝不动。铁扇公主见状，只好躲回洞中，紧闭洞门不出来了。
这可难不倒孙悟空，他变成一只小小的飞虫，飞进洞中，趁铁扇公主喝茶时，顺着茶水钻进了她的肚子里，悟空在铁扇公主的肚子里不停地翻滚跳跃，铁扇公主疼痛难忍，只好答应借扇子。但她给的却是一把假扇子，孙悟空拿着假扇子去扇火焰山，却不想火势反而更旺了。
无奈之下，孙悟空只好去找牛魔王。话说这牛魔王，曾经是孙悟空在花果山结拜的兄弟。
牛魔王正和玉面狐狸在积雷山摩云洞喝酒享乐，一听闻孙悟空来借扇，也是怒不可遏，根本不念及往日的兄弟情分，与孙悟空大战起来。两人打得难解难分，从地上打到天上，又从天上打到水里。
猪八戒和沙和尚见孙悟空久去未归，担心他有危险，便也前来相助。牛魔王见势不妙，便化作一阵狂风逃走了。
孙悟空在土地公公的指引下，很快追到了牛魔王的老巢。
牛魔王见无处可逃，便现出原形来，原来是一只巨大的白牛。孙悟空也毫不畏惧，与牛魔王展开了一场惊心动魄的大战。最终，在众多神仙的帮助下，牛魔王被悟空与哪吒三太子所降服，铁扇公主害怕悟空为难牛魔王，也终于交出了真的芭蕉扇。
孙悟空拿着真的芭蕉扇，兴高采烈地来到了火焰山。他对着火焰山用力扇了三下，火焰渐渐熄灭，不一会儿，电闪雷鸣，狂风大作，接着就下起了倾盆大雨。
附近的人们可高兴了，他们在雨中不停地唱着跳着！
师徒四人告别了这里的人们，又踏上了去往西天的路程。