国外的吸血鬼电影引进到上海租界上映，掀起观影热潮。而此时租界却发生两起命案，其作案手法，与电影中的吸血鬼杀人极为相似，一时间吸血鬼袭击租界的传闻满天飞。 顾远等人更是在电影院亲眼目睹“吸血鬼”杀人。经过调查，顾远将嫌疑人锁定到出演吸血鬼电影的演员Lisa身上。 通过跟踪，顾远和李思敏发现Lisa前往黑市购买鲜血。而在调查黑市过程中，两人行踪暴露，被关在冷库中生命垂危。
冷库内温度极低，顾远李思敏体温急剧下降，两人只能拥抱取暖。但李思敏已经进入低温的昏睡状态有生命危险。 危急时刻，康一臣带人解救了顾远和李思敏。而车素薇带人抓捕Lisa，Lisa正在用买来的血液沐浴，似乎她就是真正的吸血鬼。但是巡捕房将她逮捕后，发现Lisa已经精神失常，她喜欢人血，但并没有扮成“吸血鬼”杀人的行为。 与此同时，一所孤儿学校的几个孩子丢失。巡捕房调查发现，孩子们的生活轨迹有些诡异，并不像偶然走失。孤儿院的院长，似乎对事情有所隐瞒。 孩子们正在流浪街头，遭到小混混的威胁。危难关头，康一臣等人从小混混手中解救了孩子，带回了孤儿院。但带头出走的孩子小虎，却依旧下落不明。
车素薇发现孤儿院状况不好，带着巡捕房进行支援。有爱的车素薇陪孩子们玩，发现卢世君最近给孤儿院提供了一些物资，车素薇对其印象开始改观。 又有“吸血鬼”引起的命案发生了，被害者同样是租界女性官员。为了引出“吸血鬼”，李思敏和康一臣假扮成官员在大街上巡逻。但吸血鬼却袭击了正在和车素薇约会的卢世君。卢世君失血过多，抢救过程中车素薇意识到自已还是爱着他。 租界总巡李汉呵斥顾远康一臣办案不力，禁止他们进行案件调查。顾远和康一臣利用智慧，联合曹青萝让其引开李汉。顾远康一臣前往案发现场调查，发现了指向孤儿院的线索。 顾远等人前往孤儿院调查，李汉前来阻止，但此时顾远康一臣已经发现了嫌疑人。
康一臣认定院长是“吸血鬼”，但院长经过自证暂时洗脱嫌疑。而李汉因为迷信国外，请洋人的驱魔人来抓吸血鬼失败成为笑柄，不得已让顾远和康一臣再次查案。 顾远等人布下天罗地网，最终“吸血鬼”在袭击院长后被抓住，此人正是失踪多时的小虎。 小虎承认犯罪事实，并说自已因为渴望喝血十分痛苦。车素薇经过调查，发现小虎是得了血卟啉症，其病理症状，正如电影中吸血鬼的症状一样。 顾远觉得事情另有隐情，但李汉为了邀功执意处刑小虎。关键时刻卢世君苏醒指出凶手其实是院长。原来小虎等孩子是因为吃了贪官下放的坏粮食才得病，院长因此复仇。最终院长死在了逃亡之路上。